傳媒概念股升溫 融資客追捧北上資金淡漠

來源: 時間:2019-03-22

昨日,A股震蕩上揚,上證指數收復3100點整數關口,距離前次高點僅一步之遙,創業板指收復1700點關口,兩市成交放大至8859億元。盤面上,傳媒概念股大幅上漲,廣西廣電、廣電網絡、歌華有線、貴廣網絡等13股漲停,其中龍頭股中視傳媒自2月1日見底8.2元以來,30個交易日收獲8個漲停,特別是最近4個交易日連續封板,區間最大漲幅逾200%。廣電網絡最近也連續3個漲停,從低點4.38元起最大漲幅也高達180%。

自工信部同意廣電網參與5G建設,緊接著又拋出超高清視頻產業行動計劃以來,傳媒概念股就開始反復走強。全國“兩會”期間,中央電視臺5G+4K新技術“亮相”會場駐地,獲得全國人大代表、全國政協委員稱贊。北京、上海、廣州、哈爾濱等多個城市架構5G實驗網,開展5G通信技術在4K超高清節目傳輸中的技術測試和應用驗證。這進一步刺激了廣電傳媒概念股加速上漲。

目前共有11家地方廣電公司上市A股,包括湖南的電廣傳媒、北京的歌華有線、深圳的天威視訊等,由于在網絡電視的沖擊下,有線電視用戶規模近年連續下降,這制約了相關上市公司的盈利能力。

從已公布年報或快報的公司業績來看,整個行業的盈利呈下降趨勢。例如,歌華有線2018年業績快報顯示,公司凈利潤利下滑8.37%;貴廣網絡業績快報顯示,公司凈利潤利下滑27.5%。在昨日漲停的13只傳媒概念股中,只有當代明誠2018年業績預增32.68%—56.09%。

為了擺脫困境,“全國一網”建設迫在眉睫,結合5G建設、政府專網建設、超高清視頻產業計劃等帶來的紅利機會,廣電行業有望以“智慧廣電”為戰略主線培育新的發展動能和盈利增長點。這也是目前傳媒概念股的核心炒作邏輯。

在中視傳媒的強勢帶領下,昨日娛樂傳媒指數漲幅高達3.57%,創反彈以來新高,板塊指數自2月1日以來,不到2個月的時間漲幅高達36%,同期上證指數只上漲20%,短期超額收益明顯。

在傳媒概念股炒得熱火朝天的時候,融資客和北上資金對其的態度截然不同。根據Wind數據統計顯示,本周以來,申萬傳媒行業共獲得9.3億元的融資凈買入,排在28個一級行業的第3位。

個股方面,融資客周增倉比例最大的是湖北廣電,上周五其融資余額還只有1.76億元,截至20日融資余額已達2.61億元,增幅為48%,占流通市值的4.06%。而中視傳媒月度增幅最大,本月融資余額由2.28億元增加到3.41億元,增長49.56%。其他兩融標的傳媒概念股大部分近期也都獲得融資凈買入。

但在融資客和機構大力追捧傳媒概念股的時候,北上資金卻顯得非常淡定,可能因為傳媒概念股估值較高,昨天漲停的13股中,動態市盈率最低的東方明珠也有23倍,最高的中視傳媒達95倍,平均約45倍,明顯高于市場平均值。

北上資金要么少量持有,長時間不操作,如中視傳媒,近一年來北上資金持有約22萬股,期間就交易了7次,最大的一筆交易是買入3.7萬股,最小的交易是賣出100股,今年以來只在3月11日交易了1次,賣出6480股,廣電網絡等個股也有類似情況存在。